华创证券：禾赛-W维持“强推”评级 目标价249.39港元

　　华创证券发布研报称 ，禾赛-W（02525）发布2026年一季报
，实现收入6.81亿元，净利润0.18亿元 。结合新业务增长规划 ，预计公司2026-28年：1）营收42.75 、56.69
、74.09（前值42.73、56.35 、71.86）亿元，同比+41%、+33%
、+31%；2）净利润5.01、8.20 、11.62（前值5.10
、8.17、11.31）亿元
，同比+15% 、+64%
、+42%；3）给予公司2026年8倍PS，对应目标市值342亿元、目标价249.39港元 ，维持“强推
”评级
。